DENOMINACIÓN DE LA ASIGNATURA O UNIDAD DE APRENDIZAJE
FINANZAS GLOBALES


CICLO ESCOLAR(SEMESTRE):7
ÁREAÁREA MENOR
TIPOOPTATIVA
CLAVE DE LA ASIGNATURA:24356
SIGLA DE LA ASIGNATURA:FN045
HORAS CON DOCENTE:64
HORAS INDEPENDIENTES:64
CRÉDITOS: 8
CARACTERIZACIÓN: Teórica-Práctica
INSTALACIONES: AULA
COORDINACIÓN FINANZAS
PRERREQUISITOS


FINES DEL APRENDIZAJE O FORMACIÓN
  • Determinar el impacto de los instrumentos financieros, así como de la estabilidad económica, por medio del análisis de la política monetaria y de la política fiscal, en la determinación del saldo de las balanzas por cuenta corriente, la renta nacional y el tipo de cambio nominal de equilibrio.
  • Evaluar el crecimiento de una economía sana, con base en los efectos de la globalización, en el corto y largo plazo, ante movimientos en el tipo de cambio nominal, así como en las tasas de interés.
  • Evaluar los factores determinantes a largo plazo del tipo de cambio real, por medio del análisis de su crecimiento en el producto interno bruto, con el propósito de examinar la competitividad global de una economía abierta.
  • Explicar los desencadenantes de las crisis financieras internacionales, mediante el análisis de los factores políticos, culturales, religiosos, raciales, así como de las estadísticas emitidas por organismos internacionales.
  • Identificar las ventajas e inconvenientes relativos a la adopción de coberturas sobre divisas, así como de tasas de interés fijas y flotantes, para la especulación, mediante la valuación de estos instrumentos y el comparativo de tasas forward.


CONTENIDO TEMÁTICO (TEMAS Y SUBTEMAS)
1.-Cuentas nacionales y la balanza de pagos.
1.1 Cuentas nacionales.
1.2 Contabilidad de la renta nacional en una economía abierta.
1.3 Balanza de pagos.
1.4 Ética. Código Global de Conducta y Comité del Mercado Cambiario Mexicano (Banco de México).

2.-La globalización y las finanzas internacionales.
2.1 Definición.
2.2 Interdependencia mundial.
2.3 Crisis financiera global 2008-2009.

3.-Balanza de pagos.
3.1 Contabilidad de la balanza de pagos.
3.2 Cuenta corriente.
3.3 Desequilibrios globales.
3.4 Reservas y financiamiento internacionales.
3.5 Cuenta corriente y el tipo de cambio.

4.-Mercado de divisas.
4.1 Definición del mercado de divisas.
4.2 Segmentos y niveles del mercado de divisas.
4.3 Participación en el mercado de divisas.
4.4 Tipos de cambio directo y cruzado.
4.5 Arbitraje de divisas.
4.6 Mercados internacionales de dinero y capital.

5.-Paridad de las tasas de interés y paridad del poder adquisitivo.
5.1 Comparación de rendimientos en diferentes monedas y portafolios.
5.2 Paridad de las tasas de interés.
5.3 Tipo de cambio de equilibrio.
5.4 Arbitraje cubierto de intereses.
5.5 Paridad no cubierta de las tasas de interés.

6.-Instrumentos de cobertura.
6.1 Mercado de futuros y vínculos entre los mercados de futuros y los mercados a plazo.
6.2 Futuros del dólar MexDer y futuros de la tasa de interés de eurodólares.
6.3 Tipos de cambio forward y futuros y tipo de cambio spot esperado en Ley de un solo precio.
6.4 Swaps y opciones en moneda extranjera, tasas de interés y divisas.
6.5 Cryptomonedas.



ACTIVIDADES DE APRENDIZAJE BAJO LA CONDUCCIÓN DE UN ACADÉMICO
  • Ejercicios prácticos para analizar los elementos que componen la balanza comercial.

  • Discusión grupal acerca de las noticias investigadas por los estudiantes con el objetivo de comprender el impacto de las variables macroeconómicas nacionales e internacionales sobre la economía global, de las políticas monetarias y fiscales de los diferentes países.

  • Evaluación del crecimiento o desaceleración económica del tiempo y su implicación en la situación actual, mediante la aplicación de modelos econométricos, durante los dos últimos siglos.

  • Elaboración de ejercicios prácticos, con el objetivo de calcular los precios justos de los instrumentos de cobertura de divisas y tasas de interés, mediante los modelos de valuación de vanguardia.

  • Calcular la posible pérdida o ganancia cambiaria que podría tener una entidad, mediante modelos de valuación de riesgo.


ACTIVIDADES DE APRENDIZAJE INDEPENDIENTES
  • Resolución ejercicios prácticos acerca de la balanza comercial, para mantenerse en equilibrio e interpretar el resultado.

  • Lectura diaria de la sección financiera y económica de los periódicos y elaborar un reporte, que interprete las posibles consecuencias en la economía global.

  • Elaboración de ejercicios teóricos, que comprendan e interpreten los efectos sobre el crecimiento o desaceleración económica de conformidad con la política monetaria y fiscal adoptada, con base en diversos escenarios.

  • Resolución de problemas, para determinar el valor de mercado de los derivados sobre tasas de interés y el tipo de cambio, la utilidad de estas coberturas, así como la aproximación de las pérdidas, en caso de no aplicar estos instrumentos.


  • Elaboración de un trabajo final, en equipo, en el que se tome una muestra de empresas no financieras y se estime su riesgo ante movimientos en el tipo de cambio y se determine su pérdida potencial.


CRITERIOS DE EVALUACIÓN
INSTRUMENTO PORCENTAJE
La suma de los porcentajes debe
representar el 100%
1. Primer examen. 20 %
2. Segundo examen. 20 %
3. Examen final. 20 %
4. Reportes de las noticias. 15 %
5. Ejercicios. 5 %
6. Trabajo final. 20 %
TOTAL:  100%


MODALIDADES TECNOLÓGICAS E INFORMÁTICAS
NO APLICA debido a que el programa es modalidad escolarizada.


BIBLIOGRAFÍA
1.  Hull,  J.   (2016). Options, Futures, and Other Derivatives, Global Edition. USA: Pearson.
2.  Kozikovsky,  Z.   (2013). Finanzas Internacionales. Estados Unidos: McGraw-Hill.
3.  Krugman,  P. , Obstfeld,  M. y Melitz,  M.   (2016). Economía Internacional. Madrid: Pearson.
4.  Van Den,  H.   (2016). International Finance and Open-Economy Macroeconomics: Theory, History, and Policy. Estados Unidos: World Scientific Publishing Company.